Spanish version

JUDICIAL AFFAIRS

Superintendency takes control of Balboa Bank

Temas:

The Superintendency of Banks and the Panama Stock Market have announced actions to guarantee the interests of the clients of Balboa Bank & Trust Corp., in response to the inclusion of 68 companies linked to the Waked family on the so-called Clinton List by the U.S. Department of the Treasury.

The superintendency took over administrative and operational control of Balboa Bank & Trust Corp., effective from 2:30 p.m. Thursday. Meanwhile, stock exchange officials announced the immediate intervention in Balboa Securities Corp.

At the end of 2015, the Balboa Bank & Trust Corporation had assets of $567 million, according to statistics reported by the regulatory body.

Intervienen banco Balboa Bank & Trust Expandir Imagen
Intervienen banco Balboa Bank & Trust

In a press release, the superintendency said that the inclusion of the Waked group, which is "closely related to Balboa Bank and its subsidiaries," on thye Clinton list "endangers the interests of depositors." It also noted that assets held by the bank in the United States are subject to seizure.

Nidal Waked, who is one of those named by U.S. officials as being linked to money laundering and drug trafficking, is treasurer of the Board of Directors of the bank.

The superintendency must now appoint an interim administrator, which shall have a period of up to 30 days - extendable by another 30 days - to present alternatives "to achieve a positive and healthy restructuring of the bank."

Meanwhile, the Panama Stock Exchange said in a statement that the operations of the brokerage house "can go forward without jeopardizing the financial assets of the investing public." Article 284 of the securities market law designates that the agency can intervene if it considers that an entity cannot continue its operations or that it places funds of investors at risk.

Superintendencia de Valores interviene casa de valores  BALBOA SECURITIES CORP Expandir Imagen
Superintendencia de Valores interviene casa de valores BALBOA SECURITIES CORP

Comentarios

Los comentarios son responsabilidad de cada autor que expresa libremente su opinión y no de Editorial por la Democracia, S.A.

Por si te lo perdiste

LEGADO Muere Malcolm Young, cofundador de AC/DC

El guitarrista escocés Malcolm Young.
Tomado de acdc.com/Phillip Morris

Última hora

Pon este widget en tu web

Configura tu widget

Copia el código

Directorio de Comercios

Lo último en La Prensa

8 candidatos aspiran a la presidencia Chilenos en el exterior son los primeros en votar

Se han habilitado 42 mil 890 mesas de escrutinio en Chile, las cuales están bajo el control y seguridad de unos 17 mil efectivos de las Fuerzas Armadas. Se han habilitado 42 mil 890 mesas de escrutinio en Chile, las cuales están bajo el control y seguridad de unos 17 mil efectivos de las Fuerzas Armadas.
Se han habilitado 42 mil 890 mesas de escrutinio en Chile, las cuales están bajo el control y seguridad de unos 17 mil efectivos de las Fuerzas Armadas. AFP/Pablo Vera Lisperguer

Unos 40 mil chilenos que viven en el exterior empiezan este sábado 18 de noviembre a votar por primera vez en una elección ...

TENÍA 90 AÑOS Muere presidenta de Madres de Plaza de Mayo Línea Fundadora

Vásquez fue elegida en 1986 "Personalidad Destacada de los Derechos Humanos" por la Legislatura porteña. Vásquez fue elegida en 1986 "Personalidad Destacada de los Derechos Humanos" por la Legislatura porteña.
Vásquez fue elegida en 1986 "Personalidad Destacada de los Derechos Humanos" por la Legislatura porteña. AFP

La presidenta de la organización argentina de derechos humanos Madres de Plaza de Mayo Línea Fundadora, Marta Vásquez, ...

liga española Luis Suárez se reencuentra con el gol y Barcelona sigue imparable

Luis Suárez (Cen.) lideró el triunfo del Barcelona. Luis Suárez (Cen.) lideró el triunfo del Barcelona.
Luis Suárez (Cen.) lideró el triunfo del Barcelona. AP

Luis Suárez se reencontró con el gol, lo celebró por partida doble y posibilitó que el Barcelona ganara este sábado por 3-0 en ...