La 21st Century Fox Inc. alcanzó un acuerdo preliminar para adquirir el control total de Sky Plc por $14 mil 100 millones, ya que el multimillonario Rupert Murdoch busca consolidar su imperio televisivo.
Fox, que ya tiene una participación del 39% en Sky, propuso adquirir el resto de las acciones a 10.75 libras (13.50 dólares) por acción, según un documento legal presentado en el Reino Unido. Eso supone una prima del 36% sobre el precio de cierre de las acciones el jueves.
El acuerdo fue alcanzado entre los consejeros independientes de ambas juntas, aunque continúan las conversaciones sobre elementos de la transacción, y no hay certeza de que Fox vaya a hacer una oferta oficial, dijo Sky desde su sede de Londres.
Las acciones de Sky cerraron en Londres a 12.56 dólares, un 7% por debajo del precio de la oferta, lo que sugiere que algunos inversores dudan de que el acuerdo vaya a completarse.
Fox avanzó un 3.7% hasta los $29.69 en la sesión de Nueva York después de haber llegado a subir hasta un 6.2 por ciento.
Conseguir la propiedad total de Sky le daría a Fox, que posee canales por cable que incluyen a FX y National Geographic, una poderosa plataforma de distribución en Europa para televisión de pago e internet. Sky ofrece servicios de televisión por satélite a 21.8 millones de clientes en todo Reino Unido, Irlanda, Italia y Alemania.
El proveedor de televisión satelital ha evitado competir con las compañías de telefonía y cable, en parte mediante la obtención de derechos de programación exclusiva, como deportes y programas de HBO, junto con contenido original.
La compañía ha pagado sumas récord para transmitir los partidos de la Premiere League inglesa y mantenerse por delante de BT Group Plc, que también transmite algunos de los partidos de la liga. Aunque Sky retuvo la mayoría de los partidos, los espectadores han disminuido este año, y no hay garantía de que el desembolso evite la pérdida de suscriptores.
Rupert Murdoch ha dejado claro su deseo de poseer todo el activo.
El intento de 2010 de adquirir las participaciones de otros accionistas por $9.80 millones no tuvo éxito. La propuesta descarriló por las revelaciones de que dos de sus periódicos habían hackeado los teléfonos móviles de famosos y políticos.
El 6 de enero, de acuerdo con las normas de adquisición del Reino Unido, Fox tendrá que aclarar si tiene la intención de seguir adelante con una oferta, dijo Sky.
Debido al aumento del costo de los partidos, los márgenes operativos de Sky han caído durante cuatro años consecutivos. En la temporada 2011-2012, Sky pagaba 4.7 millones de libras ($5.8 millones) por juego. Ahora, Sky está pagando 13.90 millones de dólares por juego.
El precio más bajo de las acciones de Sky este año y la caída en la libra con respecto al dólar estadounidense hacen que la adquisición sea más barata para Fox.
Contenido y distribución
El intento de Murdoch de agrupar la programación y la distribución de televisión bajo una misma compañía se produce después del acuerdo de $85 mil 400 millones cerrado a principios de este año por el que AT&T Inc. comprará Time Warner Inc. Probablemente ambas transacciones enfrentarán a un análisis exhaustivo de los reguladores que podrían tratar de asegurar que las compañías no priorizan el contenido de sus propias redes sobre el de sus competidores.
El Departamento de Cultura, Medios de Comunicación y Deporte del Reino Unido, que tiene responsabilidad sobre las adquisiciones de medios de comunicación, no ofreció comentarios inmediatos sobre el acuerdo.
El consejo de Sky está siendo asesorado por Morgan Stanley, PJT Partners y Barclays.