A sus 82 años, Joel Grey anunció que es gay. "No me gustan las etiquetas, pero si tienes que usar una soy un hombre gay", dijo el laureado actor a la revista People.
Grey estuvo casado 24 años con la actriz Jo Wilder, con quien tuvo dos hijos: la actriz Jennifer Grey y James, quien es chef. "Me tomó tiempo aceptar esa otra parte de quien siempre fui", expresó.
La impresionante actuación de Grey como el malvado maestro de ceremonias en Cabaret le valió un Óscar y un premio Tony. Tras Cabaret, Grey protagonizó George M! en Broadway, tuvo el papel principal en Goodtime Charley y fue Amos Hart en la reposición de Chicago y el Mago de Oz en Wicked.