British American Tobacco Plc. (BAT) planea subir su oferta por Reynolds American Inc. esta semana, después de que el fabricante de cigarrillos de Estados Unidos rechazó su última propuesta por ser demasiado baja, dijeron personas familiarizadas con el tema.
Una nueva oferta podría incluir un precio más alto así como un mayor componente en efectivo, dijeron las personas, que solicitaron no ser identificadas porque los detalles no son públicos.
BAT procura alcanzar un acuerdo para fin de año, dijeron dos de las personas. Aunque BAT no ha definido un monto final, es improbable que la empresa británica aumente su oferta más de 5%, agregaron las personas.
No se ha llegado a ninguna decisión y las fechas podrían cambiar, señalaron. Voceros de BAT y Reynolds se rehusaron a declarar.
La oferta no solicitada en efectivo y acciones hecha por BAT valuaba a Reynolds en 56.50 dólares la acción cuando se anunció en octubre, una prima de aproximadamente 20% respecto del precio de cierre anterior de la firma estadounidense.
Las acciones de la empresa británica cayeron cerca de un 9.9% desde el 20 de octubre, el día anterior a que se anunciase la oferta, lo que la redujo a alrededor de 54.50 dólares.
Las acciones de Reynolds subieron 17% en ese período. Los títulos de Reynolds subían 0.5%, a 54.95 dólares ayer en la mañana en Nueva York.
BAT dijo que planeaba seguir adelante con el acuerdo solo si cuenta con el apoyo de Reynolds.
La firma estadounidense, que tiene su sede en Winston-Salem, estado de Carolina del Norte, creó un comité de transacción para evaluar la propuesta.
BAT estimó que una fusión total generaría sinergias de costos de alrededor de 400 millones de dólares.
Reynolds, que fabrica los cigarrillos Camel, Newport y Pall Mall, se creó en 2004 a través de una fusión de los negocios estadounidenses de BAT y R.J. Reynolds Tobacco Holdings Inc. En virtud de ese acuerdo, BAT obtuvo una participación de 42% en la nueva compañía. Además de ser el principal accionista de la firma estadounidense, BAT trabaja estrechamente con Reynolds en productos de vapor y ayudó a financiar la compra por parte de Reynolds de su rival Lorillard Inc., transacción valuada en 27 mil 400 millones cuando fue anunciada.