Chile, que vendió bonos en euros y dólares la semana pasada, contrató a bancos para gestionar una venta de deuda en pesos, parte de su plan para conseguir que inversionistas extranjeros se interesen más en su deuda local.
El Ministerio de Hacienda planea vender bonos por 1.34 billones de pesos ($2 mil millones) el 21 de junio simultáneamente a inversionistas locales y extranjeros, según un comunicado enviado por correo electrónico.
El plan es vender 675 mil millones de pesos ($1,014 millones) mediante la reapertura de su bono BTP 2021 y otros 660 mil millones de pesos ($991 millones) mediante la reapertura de su bono BTP 2035.
El gobierno contrató a Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated y Santander Investment Securities Inc. para coordinar la venta. El método de venta es el mismo que utilizó el 18 de enero, cuando el gobierno vendió bonos en moneda local por $1,500 millones a inversionistas extranjeros, una venta que permitió a Chile incrementar su ponderación en el índice de referencia GBI EM Global Diversified de JPMorgan a 0.32% desde 0.1%.
A diferencia de México, donde los extranjeros tienen cerca de 60% de los bonos en moneda local, o Perú, donde tienen casi 40%, Chile tiene pocos tenedores extranjeros de bonos en pesos y está trabajando para atraer más.
Chile paga el menor rendimiento de América Latina y sus bonos son difíciles de negociar porque la base de inversionistas locales está dominada por fondos de pensiones y aseguradoras de vida que tienden a comprar deuda y mantenerla.
Felipe Alarcón, economista de Euroamérica, dijo que Chile quiere internacionalizar su moneda, y que por eso invita a inversionistas locales y extranjeros. Agregó que la venta no debería tener un efecto sobre las tasas locales, ya que es parte de los $10 mil millones en ventas anunciadas a inicios de año.