La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) impuso multas por $959 mil 500 a participantes del mercado por distintos incumplimientos durante el ejercicio 2017.
La entidad informó de que a lo largo del año se hicieron mil 644 análisis de transacciones (a partir de reportes remitidos por los actores del mercado) y 47 inspecciones in situ, de las cuales 18 estaban relacionadas con el cumplimiento de las normas de prevención de blanqueo de capitales. Como resultado de estos procesos se abrieron 27 investigaciones.
Marelissa Quintero, superintendente del Mercado de Valores, señaló que las sanciones se impusieron a casas de valores y a ejecutivos; a empresas de auditoría; y a emisores registrados, por incumplimientos como no dar recomendaciones adecuadas a clientes o no presentar información veraz en estados financieros.
Se detectaron, además, faltas en el cumplimiento de las normas de prevención del blanqueo de capitales, como la ausencia de departamentos de auditoría interna, una calificación inadecuada del nivel de riesgo de los inversionistas o la falta de sustentación de la procedencia del dinero, así como casos en los que se tienen en una misma cuenta fondos de clientes y dineros propios, algo que la reguladora calificó como “muy grave”.
Quintero valoró la importancia de revelar estas estadísticas para mostrar que “hoy en día la mentalidad ha ido cambiando. No podemos dejar que la plaza panameña se vea como un lugar donde se puede venir a hacer irregularidades porque hay una regulación flexible, porque no lo es”.
El regulador panameño recibió durante el año pasado 19 solicitudes de asistencia por parte de reguladores extranjeros por posibles irregularidades.
Desde 2016, un memorando de entendimiento faculta a la SMV a solicitar información a la Superintendencia de Bancos en el marco de una investigación local o internacional.
Emisiones de deuda
En 2017, el número de emisiones registradas fue de 33, por un total de $4 mil 133 millones, cifra inferior a los $5,304 millones registrados el año anterior.
Quintero dijo que 2016 fue un ejercicio excepcional por emisiones de entidades vinculadas al Gobierno, como el Aeropuerto Internacional de Tocumen, y algunas corporativas grandes, pero que si se compara 2017 con 2015, 2014 y 2013, el registro fue superior.
A partir de este año el regulador exige que las emisiones de deuda tengan una calificación de riesgo para brindar más información al inversionista.
En lo que va de ejercicio, solamente se ha registrado una nueva emisión, mientras que se han autorizado 100 suplementos de programas rotativos registrados previamente por un total de $269 millones.
El tímido inicio de año puede estar vinculado a la exigencia de la calficación, aunque Quintero señaló que en estos primeros meses no se suelen concretar muchas emisiones. Además, algunas empresas estarían haciendo los trámites para recibir la calificación requerida.