Itaú Unibanco Holding, S.A. está nuevamente en la cúspide de la banca de inversión en Latinoamérica tras desplazar a Bank of America Corp. (BofA) sobre la base de un salto de 77% del ingreso total por comisiones de Brasil.
La recuperación del mercado de capital privado en la mayor economía de la región y en Argentina impulsó buena parte del renacimiento de Itaú al cuadruplicarse a $657 millones el ingreso total por comisiones por suscripción de acciones en América Latina, según la firma de análisis londinense Dealogic.
Itaú participó en más operaciones que cualquier otro banco —31 de 79 transacciones en la región—, indican datos que reunió Bloomberg.
“Ya éramos muy grandes en Brasil, de modo que es difícil ganar más terreno, y esa fue una de las razones por las que decidimos crecer en banca de inversión fuera del país”, dijo Roderick Greenlees, jefe global de banca de inversión de Itaú.
“Este año se destacó el regreso de Argentina a los mercados de capital, lo cual para nosotros marcó una enorme diferencia”.
Las comisiones por suscripción de deuda y asesoramiento en fusiones y adquisiciones también crecieron 9.4% en 2017, según Dealogic, en tanto se reanudaba el crecimiento económico y las políticas gubernamentales favorables al mercado estimulaban la actividad y fortalecían la confianza de los inversores.
El ingreso total por banca de inversión aumentó 46% respecto del año anterior, a $1,950 millones, dijo Dealogic, y Brasil representó $899 millones.
Los $169 millones de ingresos por comisiones de Itaú le dieron el primer lugar en los rankings por primera vez desde 2014.
Se destacaron las ofertas públicas iniciales de la división de combustibles de la gigante petrolera Petrobras, la unidad brasileña de Carrefour y la mayor productora de cemento de Argentina, Loma Negra.
Bofa quedó en segundo puesto con $160 millones, mientras que JPMorgan Chase & Co. se ubicó en tercer lugar con $156 millones indica Dealogic.
Itaú fue también el primero en Brasil. Se estima que la actividad del mercado continuará en los primeros meses de 2018. Greenlees dijo que hay 10 ofertas de acciones primarias y secundarias pendientes en Brasil que podrían generar $4,600 millones. En Argentina, la reforma previsional aprobada recientemente llevaría a un año “igual o aún mejor” en los mercados de capital en 2018, dijo.