En el vasto y complejo entramado del comercio internacional, los tratados para evitar la doble tributación (DTA) se erigen como instrumentos fundamentales para el fomento de la inversión y la prosperidad económica. A pesar de que Panamá no está actualmente inmersa en la negociación de un DTA con los Estados Unidos, ante un relanzamiento de las relaciones bilaterales, es prudente reflexionar sobre las posibles ventajas de dicho acuerdo y comprender las diferencias entre los modelos de tratado de la ONU, la OCDE y los EU para negociar de manera eficiente en beneficio de los intereses panameños.
La mirada económica a los modelos de tratado: ONU, OCDE y EU
Modelo de la ONU: La perspectiva de los países en desarrollo
El modelo de la ONU, diseñado para ser un baluarte en favor de los países en desarrollo, tiene como objetivo proporcionarles una mayor capacidad para gravar los ingresos generados dentro de sus fronteras por empresas extranjeras. Este enfoque, al otorgar más derechos de imposición al país de la fuente, refleja una comprensión de las dinámicas asimétricas del desarrollo económico global, permitiendo que los países en vías de desarrollo capturen una porción más significativa de los ingresos fiscales derivados de las actividades económicas extranjeras.
Modelo de la OCDE: La facilitación del comercio entre países desarrollados
El modelo de la OCDE, por su parte, está orientado hacia la eliminación de la doble imposición y la promoción de la claridad y la certidumbre fiscal. Este modelo otorga más derechos de imposición al país de residencia, creando un entorno propicio para la planificación fiscal eficiente y la protección de los inversores. La lógica subyacente es que, al clarificar las reglas del juego, se reduce la incertidumbre y se fomenta un flujo más libre de capitales y bienes entre las naciones desarrolladas.
Modelo de los EU: Un equilibrio entre intereses nacionales y globales
El modelo de los EU, reflejo de la particular idiosincrasia de su sistema fiscal, busca un equilibrio entre la protección de los ingresos fiscales y la promoción de la inversión internacional. Por ejemplo, la inclusión de la “savings clause”, que permite a EU gravar a sus ciudadanos y residentes sobre sus ingresos globales, incluso en presencia de un tratado, es una manifestación de su principio de soberanía fiscal. Esto asegura que los ingresos globales de sus ciudadanos y residentes no escapen a su jurisdicción fiscal, manteniendo así la integridad de su base impositiva.
La Relevancia del crédito por impuestos extranjeros: Directo e indirecto
Entender el Crédito por Impuestos Extranjeros (FTC) es crucial para cualquier negociación de un DTA. Este crédito, que puede ser directo o indirecto, permite a los contribuyentes estadounidenses aliviar la carga fiscal por los impuestos pagados en el extranjero:
FTC directo: Permite a los individuos y empresas reclamar un crédito por los impuestos pagados a Panamá sobre los ingresos obtenidos allí, evitando la doble imposición y fomentando la justicia fiscal.
FTC indirecto: Permite a las empresas estadounidenses con subsidiarias en Panamá reclamar un crédito por los impuestos pagados por la subsidiaria cuando se distribuyen dividendos a la matriz en EU Esta herramienta es fundamental para fomentar la inversión extranjera directa y mejorar la eficiencia tributaria, incentivando a las empresas a expandir sus operaciones internacionales.
Panamá como epicentro de inversiones
Con su ubicación estratégica y su régimen fiscal atractivo, Panamá tiene el potencial de convertirse en un imán para las inversiones estadounidenses. Un DTA bien estructurado podría transformar a Panamá en un destino preferido para la inversión, eliminando la doble imposición y proporcionando un marco de certidumbre que atraerá capitales extranjeros, impulsando sectores clave de la economía panameña y fomentando un crecimiento económico sostenido.
El comercio y el crecimiento económico
Un DTA entre Panamá y Estados Unidos no solo beneficiaría a los inversores, sino que también facilitaría el comercio bilateral y regional, estableciendo reglas claras y predecibles sobre la tributación de los ingresos transfronterizos. Esto promovería un entorno empresarial estable y competitivo, facilitando a las empresas panameñas florecer en el mercado global y fortaleciendo la integración económica con los países del Mercosur y otros socios comerciales que deseen instalarse en Panamá, y desde Panamá, invertir en los EU.
Perspectivas para el futuro
Aunque Panamá no ha iniciado aún las negociaciones de un DTA con Estados Unidos, es esencial considerar las amplias oportunidades que un acuerdo de esta naturaleza podría ofrecer. Comprender las diferencias entre los modelos de tratado de la ONU, la OCDE y los EU, así como la legislación fiscal estadounidense, permitirá a Panamá negociar de manera eficaz y proteger sus intereses nacionales.
La búsqueda de un tratado para evitar la doble tributación con Estados Unidos no solo tiene el potencial de beneficiar a las economías de ambos países, sino también de contribuir al crecimiento y estabilidad de la región en su conjunto. Con un DTA bien negociado, Panamá puede consolidar su posición como un centro estratégico de inversión y comercio en América Latina, avanzando hacia un futuro de prosperidad compartida.
Especialista en Tributación Internacional Estadounidense
