La Unión Europea (UE) ha estado presionando para que los países y territorios ajusten sus regímenes de exención de ingresos de fuente extranjera (FSIE, por sus siglas en inglés) para cumplir con las normas de buena gobernanza fiscal. Esto ha llevado a cambios significativos en jurisdicciones como Costa Rica, Uruguay, Hong Kong, Singapur y Malasia, entre muchos otros países, con el objetivo de alinear sus prácticas fiscales con las expectativas de la UE en cuanto a la gobernanza fiscal internacional y la transparencia.
Las jurisdicciones mencionadas han venido realizando ajustes en sus respectivos regímenes FSIE, que han venido entrando en vigor en 2023 y 2024, y se han ampliado para cubrir ganancias por disposición de activos de origen extranjero diferentes a intereses en capital. Estos ajustes incluyen la introducción de requisitos de sustancia económica para ciertas entidades que buscan beneficiarse del régimen FSIE, asegurando que las entidades realicen actividades económicas significativas relacionadas con los ingresos que pretenden eximir. Estos cambios se realizaron en respuesta a la guía de la UE, y como resultado las jurisdicciones mencionadas han sido excluidas de la lista de países no cooperadores en materia fiscal que promueve la UE.
El régimen FSIE aborda diferentes tipos de ingresos, como dividendos e intereses, y establece criterios específicos sobre cómo se deben recibir estos ingresos para calificar para la exención.
Además, en jurisdicciones similares a Panamá se han clarificado las definiciones y los requisitos para entidades de tenencia pura de capital (Holding, por sus siglas en inglés) y cómo estas pueden cumplir con los requisitos de sustancia económica reducidos. Por ejemplo, se considera que una Holding pura cumple con los requisitos de sustancia económica si tiene directores residentes, una cuenta bancaria en el país de domicilio y/o una oficina, entre otros criterios. Estas medidas pretenden garantizar que las entidades que se benefician del régimen FSIE tengan una presencia económica legítima en el país que otorga el beneficio fiscal.
Es importante resaltar que, a pesar de la promulgación de la legislación FSIE, continúan las discusiones entre los Gobiernos y la UE sobre ciertas disposiciones normativas dentro de la legislación. Esto indica que las cuestiones relacionadas con la aplicación práctica del régimen FSIE son complejas y están en evolución, y las empresas deben estar atentas a futuros desarrollos. La implementación del régimen FSIE, que aplica a ingresos de fuente extranjera específicos recibidos, presenta desafíos prácticos que requieren atención y, potencialmente, la búsqueda de opiniones para obtener certeza sobre el cumplimiento con los requisitos de sustancia económica.
Este enfoque hacia la exención de ingresos de fuente extranjera y los requisitos de sustancia económica refleja un esfuerzo más amplio de la UE por promover la transparencia fiscal y evitar la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios (BEPS) a nivel global. Las jurisdicciones que ofrecen regímenes de FSIE deben asegurarse de que sus políticas fiscales no fomenten artificialmente la retención de ingresos pasivos en el extranjero sin una actividad económica real.
Panamá, como país de régimen territorial de impuestos, no escapa de tener que tomar la decisión de adoptar legislación para la adopción de un régimen FSIE, y debe hacerlo de una forma clara, transparente y sencilla (dentro de la complejidad en sí del sistema), esto con el fin de continuar siendo una jurisdicción competitiva, privilegiada por su ubicación geográfica y de atracción de talento por medio de sus regímenes especiales ya existentes, y de su sistema financiero; todo lo anterior sumado a la generación de empleo y de impulso a la actividad económica que genera exigir sustancia económica a empresas panameñas que generan rentas pasivas en el exterior.
El autor es consultor tributario
