La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) ha empezado a resolver varias de sus investigaciones pendientes, y en una de ellas encontró que West Valdés e Iván Clare, exdirectivos de la casa de valores Financial Pacific (FP), cometieron graves infracciones y faltas administrativas. Tendrán que pagar cuantiosas multas. Este diario conoció que se impusieron dos sanciones pecuniarias, una de ellas por $380 mil a Valdés y otra por $330 mil a Clare. La resolución fue notificada ya a quienes fueran las cabezas visibles de FP, casa de valores que atravesó por un complejo proceso de reestructuración.Este incluyó dos intervenciones, la suspensión de la licencia de operaciones y su posterior venta, para terminar en una liquidación forzosa. Esta sería la primera sanción de varios procesos a los exdirectivos. El monto definitivo puede ascender al millón de dólares a cada uno.
La investigación resuelta por el regulador se vincula a la oferta pública de valores de Facebook y a la ausencia de un contrato de corresponsalía relacionada con la compra de acciones a través de Second Market Holding.
FP adquirió a través de la empresa Second Market un bloque de acciones privadas de Facebook para ofrecerlas a los clientes y al público en general, mediante una base de datos de 10 mil correos electrónicos. La transacción nunca fue notificada ni registrada tal y como lo exige el regulador de valores. El cumplimiento de este requisito busca asegurarles a los inversionistas la facultad de tener información completa y precisa al momento de tomar decisiones y de evaluar los riesgos.Los directivos de FP se defendieron en el proceso. No aceptaron los cargos imputados y dijeron que las acciones de Facebook eran “privadas”, y por ende no necesitaban registro o autorización del ente regulador. Sin embargo, la SMV les recordó que las acciones se ofrecieron al público en general; a 10 mil para ser exactos. De esta oferta resultaron 77 transacciones.Solo dos situaciones permiten eximir el registro de los valores ante el regulador: que la oferta sea producto de una colocación privada, y no exceda a más de 25 personas; o que la oferta sea hecha a inversionistas calificados o institucionales. La multa impuesta por la SMV es la más alta de su historia y marca un hito importante en el descalabro de la casa de valores exregentada por Valdés y Clare. Hace dos años, cerca al mes de diciembre, se iniciaron las investigaciones. A pesar de que Valdés y Clare lograron capitalizar la empresa y luego venderla, dicha operación no los eximió de responsabilidades. Por este motivo el regulador continuó con los procesos administrativos, aún por terminar.Fuentes vinculadas a la industria bursátil advierten sobre lo fundamental que resulta este tipo de sanciones administrativas, porque dan lugar a la ampliación de investigaciones penales.