La Reserva Federal (Fed) subió ayer miércoles 4 de mayo en medio punto porcentual las tasas de interés de referencia, que quedaron en un rango del 0.75% a 1%. Se trata del primer aumento de esta magnitud desde el 2000, con el fin de controlar la inflación en Estados Unidos.
Estos movimientos, que ya eran esperados por el mercado, ponen presión en las tasas que se manejan en el sistema local.
“Hay una tendencia muy clara de que las tasas de interés en el mundo, y en particular en Estados Unidos, están subiendo... Eso va a impactar los costos de fondos en Panamá y las tasas de interés”, aseguró ayer en un encuentro con medios de comunicación Otto Wolsfchoon, presidente de la junta directiva de la Asociación Bancaria de Panamá (ABP).
No obstante, cuándo y en qué medida impactará localmente está aún por ver. “Si bien es cierto que utilizamos la misma moneda, nosotros también tenemos una oferta y una demanda monetaria que tienen su propia dinámica, aunque afectada -por supuesto- por la tasa base que es la que viene marcada por la Fed”. Así, el efecto puede variar dependiendo del banco, del producto y del perfil de cliente.
Dos mitigantes para la presión al alza de las tasas son la liquidez que existe en el sistema bancario nacional, es decir, la disposición de recursos para prestar y la existencia de una oferta variada de bancos.
En ese sentido, Wolfschoon dijo que la recomendación para los clientes es que aprovechen que existe un mercado competitivo y si uno siente que las tasas son altas o las condiciones no son las mejores, puede buscar dónde obtener el mejor valor, como sucede con el resto de productos.
En términos macroeconómicos, un aumento en las tasas de interés tiende a frenar la demanda de crédito. En Panamá, las presiones sobre las tasas llegan en medio de una recuperación del crédito y de la economía. En teoría, si el precio del dinero sube, la demanda se frena, y esto tiene efecto de ralentización en el desempeño económico.
Tras haber experimentado una caída a consecuencia de la pandemia, los indicadores de crédito reflejan una recuperación, acompañando la mayor actividad económica luego del levantamiento de restricciones.
El presidente ejecutivo de la ABP, Carlos Berguido, compartió que la cartera total de crédito del sistema bancario nacional al mes de febrero fue de $68,702 millones, cifra que supera los $65,811 millones de febrero de 2021, pero también los $67,672 millones de febrero de 2020, es decir, justo antes de que se hicieran oficiales los primeros casos de coronavirus en el país.
De igual forma, tras un periodo restrictivo en el crédito en los primeros compases de la pandemia, el desembolso de préstamos nuevos está presentando un ritmo más acelerado, sostuvo Berguido.
Otro dato que refleja la tendencia hacia la normalización del crédito es el desempeño de la cartera modificada, que agrupa a los préstamos que fueron objeto de medidas de alivio en medio de la pandemia.
En junio de 2020 la cartera sumaba $23,676 millones, cifra que se redujo a $21,998.3 millones en febrero de 2021 y a $7,461 millones en febrero de este año. Es decir, entre junio de 2020 y febrero de este año la cartera ha caído un 68.5%.
Berguido adelantó que a medida que pasen los meses la cartera modificada debe ir cayendo, porque para poder salir de esa categoría y ser considerados préstamos normalizados se debe completar un periodo de tiempo de cumplimiento de las nuevas condiciones pactadas en la reestructuración de los préstamos.
Una de las consecuencias del deterioro de los préstamos ha sido el aumento de provisiones por pérdidas esperadas debido a préstamos catalogados por los bancos como incobrables.
Berguido señaló que entre enero de 2020 y febrero de 2022, ha habido un aumento de $1,130 millones en reservas por créditos incobrables.
Las reservas son un colchón que hacen los bancos en previsión de pérdidas por créditos que no sean pagados y representan un gasto para los bancos. El aumento de la provisiones es uno de los factores que incide en menores ganancias de los bancos.
En el periodo acumulado de enero y febrero de 2022, las utilidades de las entidades del sistema bancario nacional totalizaron $165 millones, cifra representa un aumento de 4.1% si se compara con el mismo periodo del año anterior, pero un 32% menos respecto a los dos primeros meses de 2020, antes de la irrupción de la pandemia.
