El costo del dinero se eleva. El sector bancario panameño advierte que debido a un contexto internacional lleno de volatilidad que dispara la inflación, con alza en precios de bienes y servicios y materias primas e insumos como el combustible a nivel mundial, la economía panameña se verá impacta con una tendencia al alza de las tasas de interés.
La banca panameña enfrenta un escenario marcado por tasas de interés elevadas, menor margen financiero, cambios en el comportamiento del crédito y nuevos desafíos derivados del entorno internacional, aunque mantiene una expectativa positiva sobre el crecimiento económico del país.
Durante la Cumbre Financiera de la Asociación Bancaria de Panamá (ABP), Carlos Berguido, presidente ejecutivo del gremio, y Ernesto Boyd, presidente de la junta directiva, señalaron que el principal desafío continúa siendo el costo del financiamiento.
Berguido advirtió que el comportamiento futuro de las tasas apunta a mantenerse elevado.
“Da la impresión de que estamos entrando en un nuevo periodo alcista, o por lo menos estable, pero definitivamente que no a la baja”, dijo Berguido.
Explicó que las tasas en Panamá responden con cierto rezago a los movimientos internacionales, especialmente a las decisiones de la Reserva Federal de Estados Unidos.
“Las tasas aquí tienen como un retraso en moverse hacia arriba o hacia abajo como de unos seis meses”, apuntó.
Según el presidente ejecutivo de la ABP, el entorno actual de tasas altas tiene un impacto directo en el acceso al crédito.
“Estamos en un entorno de tasas de interés altas, lo que hace que calificar para poder pagar la letra de una hipoteca se haga más difícil”.
Créditos hipotecarios afectados
Uno de los sectores donde más se refleja el impacto del costo del dinero es el hipotecario.
Los banqueros señalaron que el mercado enfrenta varios factores combinados: tasas elevadas, desempleo, cambios regulatorios y menor demanda calificada.
Berguido explicó que el acceso a una vivienda se vuelve más difícil cuando aumentan los costos financieros.
“Lo que hace falta es demanda calificada, que tengas ingresos, estabilidad y un ingreso suficiente para poder pagar la letra”.
Los nuevos préstamos hipotecarios alcanzaron $736 millones durante el primer semestre de 2026, por debajo de años anteriores.
Conflictos internacionales y El Niño suman presión económica
Los representantes bancarios también alertaron sobre los efectos de factores externos, como los conflictos internacionales y el aumento en los costos logísticos.
Boyd señaló que el incremento en los precios del petróleo y transporte puede trasladarse a los consumidores.
“El costo de esa movilización ha incrementado y eso se traduce en todos los sentidos”.
Añadió que los costos de transporte marítimo han aumentado significativamente.
“El contenedor ahora en vez de costar $3,000 cuesta $8,000”, indicó Boyd.
Sobre el fenómeno de El Niño, Berguido añadió que sus efectos representan un riesgo transversal para la economía.
“El Niño es una de esas cosas que va a afectar todo. Es un aumento de riesgo en todos los segmentos”.
Aunque señaló que Panamá aún no enfrenta un evento extremo, advirtió que sectores como agricultura y seguros podrían verse afectados.
“La agricultura siempre está mucho más expuesta al clima, seguro que eso va a tener un impacto este año”.
Inteligencia artificial transformará la banca
La inteligencia artificial también fue uno de los temas abordados por los representantes bancarios, quienes la consideran una herramienta de transformación más que una amenaza inmediata al empleo.
Boyd explicó que la tecnología permitirá mejorar procesos y eficiencia.
“El uso de la inteligencia artificial es una gran oportunidad. En ciertas áreas del banco ayuda a mejorar las eficiencias, los tiempos de respuesta y los temas de seguridad”.
Berguido comparó el impacto de esta tecnología con una transformación profunda del sector.
“La inteligencia artificial no era una ola sino que va a ser un tsunami. Es probable que tenga un impacto muy grande en el mundo, incluyendo la banca”.
Sin embargo, descartó que exista evidencia de una pérdida masiva de empleos en el corto plazo.
“La banca digital no produjo la sangría de empleo que se pronosticaba. Hay alrededor de 26 mil empleos directos en la banca y esa cifra se ha mantenido estable desde antes de la pandemia”.
Perspectiva económica
Los banqueros mantienen una expectativa de crecimiento económico cercana al 4.8%, aunque reconocen que el reto es que ese crecimiento se traduzca en mayor empleo e ingresos para la población.
Boyd resumió el principal desafío: “El enfoque debería ser la generación de empleos”.
