Los bonos en dólares de Alibaba Group Holding Ltd. subieron en las operaciones asiáticas después de que la oferta empresarial china más grande de 2017 atrajo órdenes por $46 mil millones, más de seis veces el tamaño de la venta.
La operación de $7 mil millones eclipsó la oferta de $6 mil 600 millones de China Evergrande Group en junio para convertirse en la mayor venta en Asia de un emisor no bancario, según datos compilados por Bloomberg.
El diferencial del tramo de 4.2% a 30 años se achicó a unos 130 puntos básicos desde el precio final de 138 puntos básicos en las operaciones asiáticas al inicio de la mañana, según los operadores.
“Los bonos de Alibaba deberían negociarse más altos y mantenerse en el mercado secundario en diferenciales generosos”, dijo Steve Wang, analista sénior de crédito en Citic CLSA Securities en Hong Kong.
“En este momento, Alibaba ha desarrollado totalmente una curva de rendimiento que varía de 2 a 40 años, lo que servirá como referente clave para los entusiastas emisores chinos, particularmente del sector tecnológico”.
El gigante chino del comercio electrónico vendió las obligaciones negociables en cinco partes, con vencimientos a 5.5, 10, 20, 30 y 40 años. Las órdenes de los inversores en la oferta alcanzaron $46 mil millones, según personas al tanto de la venta, que no están autorizadas a hablar públicamente y pidieron no ser nombradas. Luego de Alibaba, Tencent Holdings Ltd., la compañía más grande de China por capitalización de mercado, está en tratativas con bancos por una venta de bonos en dólares, según dijeron personas al tanto del tema este miércoles.