La evolución del crédito bancario se relaciona habitualmente con el desempeño de la economía. El crédito es, en definitiva, uno de los motores que mueve la economía de un país, ya que los fondos que se toman prestados se usan normalmente para invertir o consumir.
Siguiendo la analogía del crédito como motor de combustión, las cifras oficiales más recientes muestran una economía que trata de arrancar, pero no termina de carburar.
En el mes de abril, los bancos de la plaza desembolsaron $1,304 millones, según cifras preliminares de la Superintendencia de Bancos de Panamá. La cifra refleja un aumento sustancial en comparación con el mismo mes de 2020, cuando se entregaron $797.8 millones (la variación es de 64%). Esto se explica porque el año pasado en abril buena parte de la economía estaba cerrada por imposición del Gobierno, tras haberse detectado en marzo los primeros casos de coronavirus en Panamá.
El avance de abril de 2021 respecto a su similar de 2020 sería la nota positiva de los resultados. Es la muestra de una economía que trata de arrancar.
Sin embargo, en abril de 2021 el dato fue inferior al mes anterior. En marzo se habían desembolsado $1,487 millones, truncándose así la racha ascendente que venía registrándose desde inicio de año.
Además, en el acumulado de los cuatro meses de 2021 completados en abril, los bancos desembolsaron $4,971 millones, una cifra que está por debajo de los $5,960.9 millones inyectados a la economía en enero-abril de 2020. La caída es de $989.9 millones o 17%.
Visto por tipo de actividad económica, en términos absolutos la caída más notable fue en la cartera de comercio, categoría que incluye servicios, con $445.9 millones menos desembolsados.
También registraron caídas las carteras de empresas financieras (-$338.7 millones), industria (-$95.9 millones), construcción (-$92.9 millones), consumo personal (-$81.8 millones) y, en menor medida, hipotecas (-$4.1 millones).
Estos son los datos que resultan de comparar el primer tercio de 2021 con otro periodo irregular, como fueron los cuatro primeros meses de 2020. Si se toma como referencia un año sin pandemia, como fue 2019, la brecha es aún mayor.
En aquel año, los préstamos nuevos desembolsados por la banca sumaron $2,116.9 millones solo en abril y $8,754.9 millones en los primeros cuatro meses. Por lo tanto, la cifra acumulada este año es un 43.2% inferior a la registrada hace dos años. Esos son los datos que reflejan una economía que no termina de carburar.
La presidenta de la Asociación Bancaria de Panamá (ABP), Aimeé Sentmat de Grimaldo, dijo a este diario que el resultado de 2021 está vinculado a los cierres de los primeros meses del año, pero también al hecho de que la moratoria “ha distraído a todo el mundo” y todavía buena parte de los esfuerzos se dedican a la estructuración de nuevos esquemas de pago de los clientes, algo que, a su juicio, “ya debería estar fuera de la foto. Somos el único país en la región que está en este estatus”.
La ejecutiva dijo que la demanda comercial está baja y que se deben buscar las fórmulas para dinamizar la inversión, tanto en el sector privado como en el público, que tiene que acelerar los proyectos.
Panamá aún no conoce el dato del producto interno bruto del primer trimestre de 2021, pero el índice mensual de actividad económica reflejó una caída de 10%.
“Otros países de la región están más dinámicos y nosotros tenemos que acelerar”, sostuvo Sentmat.
Para que esto suceda “es primordial” un mayor avance del proceso de vacunación, “porque esto está asociado a la apertura de la economía y a la reactivación”.
Otro aspecto clave es garantizar la seguridad jurídica. “Que haya reglas claras” y que la política se desvincule de los temas técnicos.
Créditos modificados
Otro de los factores que limita la entrega de nuevos préstamos es la elevada cartera de préstamos modificados, es decir, que se han acogido a algún tipo de alivio o moratoria desde que inició la crisis y que todavía no han sido reestructurados o renegociados.
Los bancos no tienen certeza de cuál será el comportamiento futuro de pago de esa cartera y, por lo tanto, deben ser precavidos a la hora de colocar más fondos.
El próximo 30 de junio vence el acuerdo bancario que extendió las medidas de alivio, luego de que la moratoria aprobada por ley en la Asamblea Nacional expirase en diciembre del año pasado.
Sentmat insistió en el mensaje dado por los bancos y por el regulador para que los clientes acudan a sus bancos a buscar soluciones a largo plazo. Lo que se está haciendo en la mayoría de los casos es ajustar las letras a la nueva realidad de ingresos del cliente, lo que conlleva una extensión en los plazos de los préstamos.
Al 11 de junio, según las últimas cifras publicadas por la Superintendencia de Bancos de Panamá, había 525,027 préstamos modificados con un saldo de $16,434 millones.
Se trata de cifras sustancialmente inferiores a las registradas en agosto del año pasado, cuando se alcanzó un pico de más de un millón de préstamos modificados con un saldo de $28,105 millones.
Sentmat valoró positivamente la reducción de la cartera modificada, que es consecuencia de clientes que han pactado nuevas condiciones con sus bancos, pero reconoció que el saldo existente es aún importante y una de las consecuencias es que se limita la capacidad de los bancos de prestar.
En la medida que venzan los acuerdos bancarios que introdujeron los alivios, se irá conociendo mejor la calidad de la cartera que tienen los bancos.
Sentmat señaló que se espera un aumento en los índices de mora, ya que la regulación dejó el indicador de mora en el momento anterior a los alivios. Así, el índice oficial de mora que se reporta actualmente no refleja el impacto de la pandemia en las carteras, algo que empezará a suceder en la segunda mitad del año. “Lo importante es que debemos reflejar la realidad de los portafolios”, apuntó.
Sentmat dijo que el sistema, en promedio, tiene una solvencia del 16.4%, más del doble del mínimo regulatorio, que es de 8%.
Ese indicador mide la fortaleza de patrimonio de los bancos, y dice cuánto pueden absorber en momentos en que los clientes no paguen. Según la ejecutiva, el colchón que tiene el sistema sería suficiente para absorber eventuales impactos por el deterioro de la cartera.
