La emisión de bonos soberanos y corporativos latinoamericanos en los mercados internacionales de deuda potencialmente podrían llegar a un récord de $175,000 millones a finales del año, siempre y cuando los mercados de crédito se mantengan estables y los costos de endeudamiento sigan siendo atractivos, según HSBC Holdings Plc.
“La emisión en septiembre podría ser bastante sustancial en las primeras dos o tres semanas y observar luego una ola de prefinanciamiento en el cuarto trimestre”, dijo Alexei Remizov, jefe de mercados de capital de deuda de América Latina en HSBC, en una entrevista realizada el jueves por Zoom.
Remizov indicó que la emisión estará dominada por naciones con déficits significativos que buscan prefinanciar hacia el final del año. Cuatro o cinco bonos soberanos podrían reunir hasta $20,000 millones en tales acuerdos. “A medida que nos acercamos a un posible ciclo de ajuste de la Fed, muchos emisores, soberanos en particular, no querrán dejarlo al azar y probablemente querrán prefinanciar”, agregó.
Gobiernos y empresas de la región han pedido prestados alrededor de $101,700 millones en lo que va del año, excluyendo las emisiones locales, según datos compilados por Bloomberg. La proyección de Remizov de $175,000 millones para fin de año haría de 2021 el año más activo registrado, superando el récord de 2017 de alrededor de $160,900 millones, de acuerdo a los datos de Bloomberg. HSBC ha participado en cerca del 6% de las ventas de este año.
