La Superintendencia de Bancos de Panamá extendió la medida de toma de control administrativo y operativo de Balboa Bank & Trust por el período de 30 días adicionales a partir del 4 de junio de 2016.
El administrador interino del banco, Francisco Escoffery, dejó sentado en un informe presentado a la Superintendencia que al momento de la toma de control administrativo y operativo, el 5 de mayo de 2016, el banco estaba en transición de su plataforma tecnológica, labor ejecutada por una empresa estadounidense y no fue sino hasta el 13 de mayo que, a través de una licencia otorgada por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos (EU), se le permitió a esa empresa seguir brindando sus servicios al banco.
Con la extensión de la toma de control, se pretende completar la valoración de los activos del banco, minimizar las pérdidas de valor de la entidad para salvaguardar los intereses de los depositantes, y definir una hoja de ruta sobre las potenciales alternativas que, de acuerdo con el marco legal bancario, puedan ser consideradas.
El Departamento del Tesoro de EU incluyó a Balboa Bank & Trust y sus subsidiarias en la lista de empresas vetadas de tener cualquier relación con entidades, proveedores o clientes provenientes de ese país.
Según la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC, por sus siglas en inglés), dependencia del Tesoro, el banco habría asistido con apoyo financiero y tecnológico, o el suministro de bienes y servicios, a la red de lavado de dinero a la que se vincula al empresario Nidal Waked, accionista minoritario de Balboa Bank & Trust.