El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) volvió a salir ayer a los mercados de capitales para captar fondos con los que se cubrirá la falta de ingresos a consecuencia de la pandemia del nuevo coronavirus y para cumplir con próximos vencimientos de deuda.
El Gobierno colocó $2,575 millones en tres operaciones, pero tuvo ofertas por cerca de $10,000 millones, informó el Ministerio de Economía y Finanzas. El resultado “demuestra una gran aceptación del mercado”, dijo el titular de la cartera, Héctor Alexander. Los principales compradores de los bonos panameños provienen de Estados Unidos, Europa y Asia.
En el mercado internacional se colocaron $2,250 millones. El MEF había recibido autorización del Gabinete para emitir hasta $2,500 millones. Se emitió un nuevo bono global con vencimiento en el año 2032 por $1,250 millones a un rendimiento de 2.252%, “el más bajo en la historia de Panamá a este plazo”, indicó el MEF.
Además, se reabrió el bono global con vencimiento en el año 2060 a un rendimiento de 3.28% por $1,000 millones.
Mientras, en el mercado local se reabrió una nota con vencimiento en 2026 a un rendimiento de 2.77% por $325 millones.
Parte de los fondos captados se utilizarán para cubrir las necesidades de presupuesto de este año, pero también servirán para pagar títulos locales de deuda que vencen en 2021 y 2022. De hecho, el MEF ya anunció al mercado su intención de recomprar una nota con vencimiento en 2021 y un bono con vencimiento en 2022 por un monto indicativo de $800 millones.
Olga Cantillo, gerente general de la Bolsa de Valores de Panamá, explicó que con este tipo de operaciones lo que se busca es reemplazar deuda a tasas de interés más bajas.
El financista Álvaro Naranjo señaló que reperfilar la deuda a plazos largos y tasas bajas es positivo. No obstante, producto de estas emisiones aumentará el saldo de la deuda pública, lo que se traducirá en mayor pago de intereses y en un mayor riesgo por eventuales tasas altas cuando haya que refinanciar.